Opções de investimento no mercado acionário

O Guia de Negociação de Opções NASDAQ.

As opções de capital hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem-sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes que lhe oferecem, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional. Esperamos que você ache que este seja um guia útil para aprender a negociar opções.

Opções de compreensão.

As opções são instrumentos financeiros que podem ser utilizados efetivamente em quase todas as condições do mercado e para quase todos os objetivos de investimento. Entre algumas das várias maneiras, as opções podem ajudá-lo:

Proteja seus investimentos contra uma queda nos preços de mercado Aumente seus rendimentos em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie do aumento ou queda de um preço de ações sem possuir o patrimônio ou vendê-lo de forma definitiva.

Benefícios das Opções de Negociação:

Mercados ordenados, eficientes e líquidos.

Os contratos de opções padronizados permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos.

Flexibilidade.

As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e / ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção.

Uma opção de equidade permite aos investidores fixar o preço por um período de tempo específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital próprio para um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que um pagaria para possuir o capital próprio . Isso permite que os investidores de opções alavancem seu poder de investimento enquanto aumentam sua potencial recompensa com os movimentos de preços de um patrimônio.

Risco Limitado para o Comprador.

Ao contrário de outros investimentos onde os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido para os compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem atendidas até a data de validade. Um vendedor de opções descobertas (às vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados.

Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos:

Obter Opções Quotes.

Digite o nome ou o símbolo da empresa abaixo para visualizar a folha de corrente de suas opções:

Opções do Home Center.

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Opções Definidas.

As opções são contratos através dos quais um vendedor dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um número específico de ações a um preço predeterminado dentro de um período de tempo definido.

As opções são derivadas, o que significa que seu valor é derivado do valor de um investimento subjacente. Mais freqüentemente, o investimento subjacente em que uma opção se baseia é a participação de capital de uma empresa aberta. Outros investimentos subjacentes em que as opções podem ser baseadas incluem índices de ações, fundos negociados em bolsa (ETFs), títulos do governo, moedas estrangeiras ou commodities, como produtos agrícolas ou industriais. Os contratos de opções de ações são para 100 ações do estoque subjacente - uma exceção seria quando houver ajustes para divisões de ações ou fusões.

As opções são negociadas em mercados de valores mobiliários entre investidores institucionais, investidores individuais e comerciantes e traders profissionais podem ser para um contrato ou para muitos. Os contratos fraccionais não são negociados.

Um contrato de opção é definido pelos seguintes elementos: tipo (Put ou Call), garantia subjacente, unidade de troca (número de ações), preço de exercício e data de validade.

Opções de simbologia.

Todos os contratos de opções que são do mesmo tipo e estilo e cobrem a mesma segurança subjacente são referidos como uma classe de opções. Todas as opções da mesma classe que também possuem a mesma unidade comercial com o mesmo preço de exercício e a data de validade são referidas como uma série de opções.

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25 Investimentos: Opções (Stocks)

As opções representam um acordo entre um comprador e vendedor que fornece ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar / vender um ativo subjacente a um preço estabelecido por um período definido (ou duração) do tempo. A essência de uma opção é que um investidor alavanca o retorno financeiro (ganhos ou perda) para um investimento inicialmente menor. O risco é que uma opção pode expirar sem valor e sujeitar um investidor a grande vantagem e desvantagem. Também é conhecido como uma segurança derivada porque seu desempenho é derivado de uma segurança subjacente (como uma ação).

Existem dois tipos básicos de opções: chamadas e colocações.

Uma chamada dá ao titular o direito de comprar um ativo (geralmente ações) a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Os compradores de chamadas esperam que o estoque aumentará substancialmente antes da expiração da opção, para que eles possam comprar e revender rapidamente o valor do estoque especificado no contrato, ou simplesmente pagar a diferença no preço da ação quando eles vão exercer a opção.

Uma colocação dá ao titular o direito de vender um ativo (geralmente ações) a um determinado preço dentro de um período específico de tempo. Puts são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque. Os compradores de puts estão apostando que o preço das ações cairá antes da expiração da opção, permitindo-lhes vendê-lo a um preço superior ao seu valor de mercado atual e obter lucro instantâneo.

O exercício ou preço de exercício da opção é o que o preço das ações deve passar (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes que as opções possam ser exercidas com lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento, também conhecida como data de validade. Deve-se notar que uma opção dá ao titular o direito, e não a obrigação, de fazer algo. O titular não é obrigado a exercer se ele / ela não quiser ou se os termos não são favoráveis.

Objetivos e Riscos.

Há um número quase ilimitado de maneiras pelas quais os investidores utilizam os contratos de opção para proteger o risco de investimento e especular para o retorno. Uma diferença significativa dos contratos de futuros, que obrigam uma transação futura a ocorrer entre um comprador e vendedor, é que um detentor de opção só tem o direito de comprar ou vender durante o prazo contratado e o preço acordado.

Como Comprar ou Vender.

As opções operam de forma muito semelhante às ações e podem ser adquiridas por meio de qualquer desconto ou corretor de serviço completo. Para negociar opções, você deve ser aprovado pela corretora primeiro. Normalmente, eles fazem perguntas para determinar se você tem conhecimento ou experiência suficiente antes de aprová-lo. As opções geralmente são compradas através de uma conta de margem ou dinheiro emprestado. (Para uma análise mais aprofundada das opções, consulte o nosso Tutorial básico de opções.)

A opção de hedge e especular.

Opções relativamente líquidas para títulos subjacentes líquidos.

Fraquezas.

Geralmente estratégias de curto prazo e altos impostos de curto prazo.

Muitas estratégias muito complicadas.

Consideracoes chave.

Retornos Históricos: Depende!

Proteção contra inflação: Médio (não é realmente um objetivo de opções)

Opções de investimento.

Informações da Conta.

Sobre as Operações de Liquidação em Três Dias: Apresentando a T + 3 - Responda questões sobre o ciclo de liquidação de 3 dias e descreve como os investidores podem manter seus títulos, incluindo o nome da "rua" e o registro direto.

Segurando seus Valores Mobiliários - Responde perguntas freqüentes e discute vantagens e desvantagens para as diferentes maneiras pelas quais você pode manter seus títulos.

Abertura de uma conta de corretagem - O que todos os investidores devem saber antes de assinar um novo contrato de conta, incluindo questões que seu corretor deve solicitar e informações sobre contas de margem.

Execução comercial: o que todo investidor deve saber - Onde e como a empresa do seu corretor executa os pedidos de seus clientes, incluindo o roteamento de pedidos, o pagamento por ordem e a internalização.

Transferir a sua conta de corretagem: Dicas para evitar atrasos - Saiba como as transferências de contas funcionam e quais os passos que pode tomar para garantir que elas funcionem sem problemas.

Perguntas - Perguntas que você deve perguntar sobre seus investimentos, as pessoas que os vendem e o que fazer se você encontrar problemas.

Obtenha os fatos sobre economia e investimento - Informações gerais para que você comece no caminho para salvar e investir.

Investir para o seu futuro - Trazido pelo serviço Cooperativo de Pesquisa, Educação e Extensão do Estado do USDA, este currículo de estudo em casa abrange os blocos de construção básicos de uma boa gestão financeira.

Poupança Fitness: um guia para o seu dinheiro e seu futuro financeiro - A ferramenta mais recente na campanha de educação para poupança de aposentadoria do Departamento de Trabalho dos EUA, trazida a você pelo DOL e pelo Conselho de Normas de Planejador Financeiro Certificado. (Fornecido em formato PDF).

Guia do Investidor para Obrigações Corporativas - Informações da Securities Industry e Financial Markets Association para ajudar os investidores a compreender os títulos corporativos.

Um Guia do Investidor para Obrigações Municipais - Mais orientação da Associação dos Mercados de Valores Mobiliários e dos Mercados Financeiros sobre os títulos municipais.

Colocando juros compostos para o trabalho através de obrigações de cupom zero - A Indústria de Valores e a Associação de Mercados Financeiros fornece informações sobre títulos de cupão zero.

Guia do Investidor para Impostos Impostos Zero Coupon Obrigações Municipais - Informações sobre títulos municipais de cupão zero da Securities Industry e Financial Markets Association.

Corretores & amp; Conselheiros.

Sobre o seu corretor - Informações para ajudá-lo a selecionar um corretor e verificar seu histórico disciplinar, trazido pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA).

Kit de Recursos de Planejamento Financeiro - Orientação do Conselho de Padrões do Planejador Financeiro Certificado para ajudá-lo a decidir se você precisa de um planejador financeiro e para identificar um planejador que é certo para você.

Investir sabiamente - Como escolher um corretor, escolher um investimento e procurar problemas.

Certificados de Depósito: Dicas para Investidores - CDs tornaram-se mais complexos nos últimos anos. Não seja deslumbrado pelo aumento das taxas. Antes de considerar investir em um CD de alto rendimento, certifique-se de entender completamente seus termos.

Glossário de Termos de Futuros - Uma introdução ao idioma do setor de futuros, trazido pela Associação Nacional de Futuros (Fornecido em formato PDF).

Um Guia para Compreender Oportunidades e Riscos na Negociação de Futuros - Uma discussão sobre descoberta de preços, estratégias básicas, riscos e muito mais da National Futures Association.

Investimento internacional.

Investimento internacional - Este folheto explica o básico sobre investir em empresas estrangeiras e ressalta que as formas de investir no exterior podem ser diferentes de investir em empresas americanas.

Clubes de investimento.

Clubes de investimento e a SEC - Responde algumas das questões mais comuns sobre o relacionamento entre os clubes de investimento e a SEC.

Fundos mútuos.

Começando com a Conexão de Fundo Mútuo - Um questionário interativo desenvolvido pelo Investment Company Institute (ICI) que pode ajudá-lo com suas decisões de investimento sobre fundos mútuos.

Um guia para compreender os fundos mútuos - Uma publicação do ICI que explica fundos mútuos, descreve como estabelecer metas realistas e sugere perguntas a serem feitas antes de investir. (Fornecido em formato PDF).

Investir com sabedoria: uma introdução aos fundos mútuos - Aconselhamento da SEC sobre os fundos de investimento e o impacto das taxas e comissões.

Investimento em fundos mútuos: veja mais do que o desempenho passado de um fundo mútuo - Para obter toda a imagem antes de investir em um fundo mútuo, a SEC sugere que você olhe para além do desempenho passado de um fundo e considere outros fatores.

Perguntas que você deve perguntar antes de investir em um fundo mútuo - Abrange as nove questões-chave que você deve encontrar no prospecto ou perfil de um fundo mútuo para tomar decisões de investimento informadas, trazidas pelo ICI. (Fornecido em formato PDF).

Taxas & amp; Cargas.

Perguntas freqüentes sobre taxas de fundos mútuos - Para obter respostas a suas perguntas sobre os custos de investir em fundos mútuos, trazido pelo ICI. (Fornecido em formato PDF).

Calculadora de custo do fundo mútuo - A SEC projetou esta calculadora para que você possa facilmente estimar e comparar os custos de diferentes fundos de investimento.

401 (k) Planos.

Um olhar para 401 (k) Taxas do plano - Um folheto do Departamento de Trabalho dos EUA (DOL) para ajudar os consumidores a entender as taxas e despesas associadas aos programas 401 (k).

Seu Centro de Educação de Opções - Dicas, ferramentas e um centro de aprendizado interativo para investidores iniciantes e experientes, trazidos pelo Conselho de Indústria de Opções.

Opções de compreensão - Um guia abrangente para opções de negociação, incluindo benefícios e riscos, trazido a você pela American Stock Exchange. (Fornecido em formato PDF).

Obter informações sobre as empresas - Para investir com sucesso, você precisa saber muito sobre as empresas nas quais você investiga. Veja como.

Gerenciando Expectativas - Como gerenciar suas expectativas de sucesso a longo prazo no mercado de ações, trazido pela Associação da Indústria de Valores Mobiliários.

Tipos de estoque - Explica a diferença entre ações comuns e preferenciais. Trazido a você pela Securities Industry Association.

Estratégias de negociação.

Negociação diária: seus dólares em risco - Antes do dia comercialize, aprenda os riscos e a dificuldade de se beneficiar dessa estratégia de negociação.

Margem: emprestar dinheiro para pagar ações - Saiba como funciona a margem comercial, as vantagens e desvantagens e os riscos envolvidos.

Tesouros dos EUA.

O básico dos valores mobiliários do Tesouro - Uma introdução às letras do tesouro, notas e títulos e títulos de poupança dos Estados Unidos, trazido pelo Departamento de Tesouraria dos EUA, Bureau of the Public Debt.

Obrigações de poupança - Informações sobre títulos de poupança, incluindo calculadoras, página para crianças e brochuras em espanhol, do Bureau of the Public Debt.

Anuidades variáveis.

Tudo sobre anuidades - Um guia abrangente de anuidades fixas e variáveis, incluindo informações sobre taxas, trazidas pela Associação Nacional de Anuidades Variáveis.

Anuidades: a chave para uma aposentadoria segura - Informações do Conselho Americano de Seguradoras de Vida sobre anuidades, seguros de vida e outros produtos financeiros para ajudá-lo a planejar a aposentadoria. (Fornecido em formato PDF).

Anuidades variáveis: o que você deve saber - Ajuda os investidores a entender melhor os benefícios, os riscos e os custos das anuidades variáveis. (Disponível em formato PDF).

Tutorial básico de opções.

Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las apropriadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.

Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.