Dinheiro forex on-line Canoas: Forex transporta taxas de juros comerciais

Taxa de juros leva negócios.

Uma técnica que alguns investidores usam em um esforço para atingir seus objetivos financeiros é negociar com juros. A idéia por trás dessa estratégia é pedir empréstimos a uma baixa taxa de juros e, em seguida, emprestar a uma taxa maior em um esforço para gerar retornos.

Para quebrar o prazo de taxa de juros transite o comércio para baixo um passo de cada vez, o carregamento de um ativo é o retorno associado à retenção desse ativo. 1) Obtido 14 de janeiro de 2018 papers. ssrn / sol3 / papers. cfm? Abstract_id = 2298565 No caso de esse retorno ser negativo, o carry é o custo que decorre da retenção desse recurso em particular.

Uma taxa de juros é o custo do empréstimo de dinheiro. Também representa o benefício que um investidor ou instituição financeira recebe por estar disposto a emprestar dinheiro.

Quais são as negociações de taxa de juros?

As negociações de taxa de juros são uma forma de arbitragem, em que alguém faz uso da diferença que existe entre dois mercados para obter lucro. Teoricamente, uma xícara de café deve custar o mesmo, seja nos EUA, no Brasil ou no Japão. No entanto, isso geralmente não é o caso, e essas disparidades podem oferecer oportunidades para os investidores.

Os comerciantes que avaliam tais possibilidades devem ter em mente que uma grande variedade de fatores pode resultar em suas transações criando perdas. Por exemplo, se os preços em diferentes mercados flutuarem de forma inesperada, tal desenvolvimento poderia dificultar os esforços de uma pessoa para obter lucro. Outro evento que pode diminuir ou eliminar os retornos é uma mudança nas taxas de câmbio. As perdas às vezes podem exceder os fundos depositados.

Arbitragem de taxa de juros.

Um exemplo simples de como os participantes do mercado podem aproveitar a arbitragem do mercado são diferenças nas taxas de juros. Por exemplo, as instituições financeiras podem pedir dinheiro emprestado a depositantes a baixas taxas de juros e, em seguida, emprestar esses fundos aos mutuários com taxas mais elevadas. Ao emprestar à baixa taxa de overnight e, em seguida, emprestar a taxa de longo prazo, essas organizações podem lucrar com o diferencial da taxa de juros.

Por exemplo, os observadores declararam que, nos anos 1950, 1960 e 1970, os bancos pagariam 3% dos depositantes pelos fundos e depois emprestavam 6%. 2) Recuperado 14 de janeiro de 2018 richmondfed /

/media/richmondfedorg/publications/research/economic_quarterly/2006/winter/pdf/walter. pdf Como resultado, essas instituições financeiras conseguiram obter um spread de 3% sobre o dinheiro que eles receberam de depositantes. Muitos citaram a concorrência fraca e a regulação laxista como ajudando a tornar esse tipo de propagação possível, e enfatizaram que a paisagem mudou substancialmente desde então.

Curva de rendimento e retornos.

Vale ressaltar que o empréstimo a uma taxa de curto prazo e os empréstimos a uma taxa de longo prazo geralmente produz retorno com uma curva de rendimento inclinada para cima, que existe quando as taxas de rendibilidade aumentam à medida que os vencimentos das obrigações aumentam. 3) Recuperado 14 de janeiro de 2018 frbsf / education / publications / doctor-econ / 2004 / julho / yield-curve A idéia por trás dessa relação entre rendimentos e vencimentos é que, à medida que os investidores gastam mais tempo esperando para recuperar seu dinheiro, eles devem ser compensados por incorrer nessa forma de risco.

Se a curva de rendimentos se tornar inclinada para baixo, o que significa que os títulos de curto prazo pagam maiores rendimentos do que aqueles com vencimentos mais longos, o empréstimo a taxas de curto prazo e, em seguida, o empréstimo a taxas de longo prazo pode gerar rapidamente uma perda.

Existem outros riscos. Por exemplo, se um investidor de varejo ou institucional emprestar em taxas de curto prazo e usa os fundos resultantes para entrar em uma posição de longo prazo que produz uma taxa de juros mais alta, o plano poderia voltar a funcionar de várias maneiras. Se a taxa de curto prazo subir de repente, esse desenvolvimento poderia fazer com que o comércio de taxas de juros produza uma perda. O mesmo resultado pode acontecer se o investidor entrar em uma posição de longo prazo com juros e essa situação for inadaptada.

Determinantes de taxa de juros.

Os investidores que consideram operações de taxa de juros podem se beneficiar de estudar os determinantes das taxas de juros.

Fornecimento e Demanda: No nível mais básico, as taxas de juros baseiam-se na oferta e demanda de capital.

Se um grande número de participantes do mercado estão buscando finanças para fins como financiar empreendimentos comerciais, comprar casas e comprar automóveis, a demanda por capital será alta. No entanto, se esses mutuários estão relutantes em adquirir esse financiamento, a demanda por capital será baixa.

A oferta de capital depende da quantidade de financiamento que as instituições financeiras e os investidores estão dispostos a oferecer aos mutuários potenciais. Tanto o desejo dos mutuários quanto a obtenção de dinheiro e a disposição dos credores de financiar empréstimos podem mudar muito rapidamente, então os investidores interessados em negociações de taxa de juros podem monitorar esses desenvolvimentos regularmente para serem preparados.

Política do Banco Central: Outro fator importante que pode afetar as taxas de juros é a política do banco central. Geralmente, se o banco central de uma nação aumentar as suas taxas de referência, esse movimento aumentará a pressão sobre as taxas de juros mais amplas. Da mesma forma, se o mesmo banco central reduzir suas taxas de referência, esse desenvolvimento geralmente empurra os custos de empréstimos totais mais baixos.

Inflação: Outro fator importante que pode afetar as taxas de juros é a inflação. Se a inflação aumentar, esse desenvolvimento poderia pressionar para cima as taxas de juros. Se o nível de preços aumentar, os credores provavelmente irão cobrar uma taxa maior para compensar a diminuição do poder de compra do principal original que emprestaram.

Enquanto alguns investidores aproveitam a taxa de juros possuem negociações na tentativa de gerar retornos, as taxas de juros podem mudar substancialmente em um curto período, resultando em rendimentos ou perdas reduzidos. Os comerciantes interessados em tais estratégias devem ter certeza de pesquisar o assunto em profundidade e / ou consultar um consultor financeiro independente antes de entrar em qualquer posição.

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Desempenho passado: desempenho passado não é um indicador de resultados futuros.

Diferenciais de taxa de juros de negociação.

Os diferenciais das taxas de juros ocorrem quando você possui duas moedas com diferentes taxas de juros para os países envolvidos envolvidos. Na negociação de divisas, as cotações de moeda sempre são dadas em pares. Com cada par, há um diferencial de taxa de juros associado.

Como negociar diferenciações de taxa de juros.

Para negociar um diferencial de juros, a primeira coisa que você precisa fazer é descobrir exatamente o que o diferencial está no par, você está interessado em negociar.

Vamos tomar, por exemplo, o dólar australiano (AUD) e o iene (JPY). Se o Banco Central da Austrália pagasse 2% aos detentores de Dólares Australianos e o Banco Central japonês pagasse apenas 0,1% para os detentores do iene, a diferença seria de 1,9%, a favor do dólar australiano. Isso significa que, se você colocasse um pedido de compra no par de AUD / JPY, você seria pago com esse diferencial de taxa de juros diariamente enquanto você segurar o par. Se você colocou uma venda na mesma ordem, seu corretor debitaria sua conta diariamente pelo mesmo valor, pois você seria um pagador de interesse em vez de um receptor se você estivesse vendendo esse par.

A Vantagem de Diferenciais de Taxas de Juros de Negociação.

Os benefícios deste tipo de negociação são bastante óbvios. Ao negociar na direção de juros positivos, você colecionaria um pagamento premium todos os dias. Isso compensaria o lucro da linha de fundo uma e outra vez.

Para não mencionar, o comércio forex pode ser feito com alavancagem, então seu retorno real de capital é amplificado.

No entanto, se a árvore começar a ir contra você e você está usando alavancagem, a quantidade de rolagem que você coleciona diariamente provavelmente não compensará o declínio do lucro do comércio atual.

Os perigos dos diferenciais das taxas de juros comerciais.

Os perigos desse tipo de negociação são muito mais numerosos do que as vantagens. Em primeiro lugar, os pares que têm diferenciais de alta taxa de juros são muito sensíveis a quaisquer sinais de instabilidade econômica no mundo.

Esses pares podem se tornar voláteis com pouco aviso. A volatilidade pode rapidamente eliminar os ganhos de interesse fornecidos. Você deve usar uma gestão de risco prudente ou estar preparado para proteger qualquer risco de queda. Os fundos Hedge que usam uma estratégia de negociação de carry (chamado de carry porque você ganhou ao cuidar da moeda de maior rendimento) normalmente usam muito pouca alavancagem devido ao potencial potencial de desenrolamento.

Negociar para coletar diferenciais de taxa de juros positivos é chamado carry trading, e está longe de ser uma nova idéia. Embora pareça um dado, os diferenciais das taxas de juros comerciais exigem alguma experiência em lidar com o inesperado e saber quando sair. Se você planeja diferenciais de interesse comercial, não se esqueça de observar o histórico e veja o que pode acontecer se você estiver no lado errado de um comércio sem proteção. A vida que você salvar pode ser sua.

Mesmo em ambientes de baixa taxa de juros, como em 2018, os diferenciais das taxas de juros podem causar volatilidade no FX. Um dos maiores exemplos foi o dólar canadense.

No início de 2018, havia medo de que o acidente do petróleo enviasse a economia do Canadá para uma profunda recessão, mas isso nunca se materializou. Além disso, analisar os diferenciais de spread ou taxas de juros entre os EUA e o Canadá viu um aumento no aumento de janeiro a maio, quando a imagem da economia do Canadá se tornou mais positiva e, ao mesmo tempo, os comerciantes estavam cada vez mais incertos sobre a economia dos Estados Unidos.

Essa redução do diferencial da taxa de juros do spread entre as expectativas de taxas de juros canadenses e americanas faz com que o dólar canadense se fortaleça agressivamente no primeiro semestre de 2018. Portanto, vale a pena estar ciente dos spreads das taxas de juros entre as principais economias, mesmo que a taxa de juros oficial Não mudou.

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Moeda de transporte comercial.

O que é um 'Currency Carry Trade'

A troca de moeda é uma estratégia em que um investidor vende uma determinada moeda com uma taxa de juros relativamente baixa e usa os fundos para comprar uma moeda diferente, obtendo uma taxa de juros mais elevada. Um comerciante que usa essa estratégia tenta capturar a diferença entre as taxas, que muitas vezes podem ser substanciais, dependendo da quantidade de alavancagem utilizada.

BREAKING Down 'Currency Carry Trade'

O grande risco em um carry trade é a incerteza das taxas de câmbio. Usando o exemplo acima, se o dólar dos EUA caísse em relação ao iene japonês, o comerciante corre o risco de perder dinheiro. Além disso, essas transações geralmente são feitas com muita alavancagem, então um pequeno movimento nas taxas de câmbio pode resultar em enormes perdas, a menos que a posição seja protegida adequadamente.

Exemplo de Cálculo do Comércio de Moedas.

Como um exemplo de troca de moeda, assumir que um comerciante percebe que as taxas no Japão são de 0,5%, enquanto nos Estados Unidos são de 4%. Isso significa que o comerciante espera lucrar com 3,5%, que é a diferença entre as duas taxas. O primeiro passo é emprestar ienes e convertê-lo em dólares. O segundo passo é investir esses dólares em uma garantia pagando a taxa dos EUA. Suponha que a taxa de câmbio atual seja de 115 yen por dólar e o comerciante empresta 50 milhões de ienes. Uma vez convertido, o valor que ele teria é:

Dólares americanos = 50 milhões de ienes / 115 = $ 434,782.61.

Após um ano investido na taxa de US $ 4%, o comerciante tem:

Saldo inicial = $ 434,782.61 x (1 + 4%) = $ 452,173.91.

Agora, o comerciante deve o principal de 50 milhões de ienes mais 0,5% de participação para um total de:

Valor devido = 50 milhões de ienes + (50 milhões de iene x (1 + 0,5%)) = 50,25 milhões de ienes.

Se a taxa de câmbio for igual ao longo do ano e termina em 115, o montante devido em dólares norte-americanos é:

Valor devido = 50,25 milhões de ienes / 115 = $ 436,956.52.

O comerciante obtém lucros na diferença entre o saldo final do dólar americano e o montante devido:

Lucro = $ 452,173.91 - $ 436.956.52 = $ 15,217.39.

Observe que esse lucro é exatamente o valor esperado: $ 15,217.39 / $ 434,782.62 = 3,5%

Se a taxa de câmbio se mover contra o iene, o comerciante beneficiaria mais. Se o iene for mais forte, o comerciante ganhará menos de 3,5% ou poderá sofrer uma perda.

Carry Trade.

2.1 Nível 1 Forex Intro 2.2 Nível 2 Mercados 2.3 Negociação de Nível 3.

3.1.1 Análise técnica para Forex 3.1.2 Médias móveis em Forex 3.1.3 Identificando tendências no Forex 3.1.4 Resistência e suporte 3.1.5 Double Tops e Double Bottoms 3.1.6 Bollinger Bands 3.1.7 MACD 3.2.1 Dólar dos EUA 3.2 .2 Euro 3.2.3 Iene japonês 3.2.4 Libra esterlina 3.2.5 Franco suíço 3.2.6 Dólar canadense 3.2.7 Dólar australiano / neozelandês 3.2.8 Rand sul-africano 3.2.9 Relatório de situação do emprego 3.2.10 Seguro de desemprego semanal Reclamações 3.2.11 O Fed 3.2.12 Inflação 3.2.13 Vendas no varejo 3.3.1 EUR-USD Par 3.3.2 Regras de negociação 3.3.2.1 Nunca deixe um vencedor entrar em um perdedor 3.3.2.2 Lógica gera; Mortes por Impulso 3.3.2.3 Nunca Risco Mais de 2% por Comércio 3.3.2.4 Disparar Fundamentalmente, Entrar e Sair Tecnicamente 3.3.2.5 Sempre Parar com Forte 3.3.2.6 Ser certo, mas ser precocemente significa simplesmente que você está errado 3.3.2.7 Conheça o Diferença entre escalar e adicionar a um perdedor 3.3.2.8 O que é matematicamente otimizado é psicologicamente impossível 3.3.2.9 O risco pode ser predeterminado; Recompensa é imprevisível 3.3.2.10 Sem desculpas, nunca 3.3.3 USD-JPY Par 3.3.4 GBP-USD Par 3.3.5 USD-CHF Par 3.3.6 Alavancagem 3.3.7 Estratégia de velocidade fundamental 3.3.8 Manter comércio 3.3.9 Dinheiro Gestão 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Opções de Forex.

5.1 Curto Prazo 5.2 Médio Prazo 5.3 Longo Prazo.

Outra estratégia de negociação popular entre comerciantes de moeda é o carry trade. O carry trade é uma estratégia em que os comerciantes emprestam uma moeda que tem uma taxa de juros baixa e usam os fundos para comprar uma moeda diferente que está pagando uma taxa de juros mais alta. O objetivo dos comerciantes nesta estratégia é ganhar não só o diferencial de taxa de juros entre as duas moedas, mas também procurar a moeda que compraram para apreciar.

Manter o sucesso comercial.

A chave para um comércio de carry bem sucedido não é apenas negociar uma moeda com alta taxa de juros e outra com baixa taxa de juros. Em vez disso, mais importante do que o spread absoluto entre as moedas é a direção da propagação. Para um comércio de carry ideal, você deve ser uma moeda longa com uma taxa de juros que está em processo de expansão em relação a uma moeda com taxa de juros estacionária ou contratual. Essa dinâmica pode ser verdade se o banco central do país em que você é comprador procura aumentar as taxas de juros ou se o banco central do país em que você é curto procura reduzir as taxas de juros. Houve muitas oportunidades para grandes lucros no passado no carry trade. Vejamos alguns exemplos históricos. (Para saber mais, leia Negociações de Carga de Moedas Entregar)

Durante a maior parte do tempo, entre novembro de 2018 e novembro de 2018, o par de moedas AUD / CAD ofereceu um spread de rendimento positivo de pelo menos 1%. Usando o 1% como exemplo, que pode parecer pequeno, com o uso de alavancagem de 10: 1, o retorno se tornaria 10%. Durante esse mesmo período, o dólar australiano também apreciou de 93 centavos para fechar em 1.025 contra o dólar dos EUA, o que representou uma apreciação de mais de 10% no par de moedas. Isso significa que, se você estivesse nesse comércio, você teria lucrado tanto com o rendimento positivo quanto com os ganhos de capital.

Conclusão.

A principal coisa a procurar quando se procura fazer um carry trade é encontrar um par de moedas com um alto interesse em se espalhar e encontrar um par que tenha apreciado ou esteja em uma tendência de alta. Com os movimentos da maioria dos bancos centrais para diminuir os interesses para zero em uma tentativa de estimular suas economias, o interesse geral no carry trade também diminuiu. No entanto, a compreensão dos fundamentos subjacentes às alterações das taxas de juros é uma das chaves para a implementação de um carry trade e é necessário para quando a estratégia voltar a favor. A próxima seção irá apresentá-lo ao conceito mais importante de gerenciamento de dinheiro dentro de sua conta forex. (Se você precisar de uma atualização sobre as taxas de juros, volte para a seção 5.3 sobre as taxas de juros ou consulte Trigger Predict Taxas de juros)

O que é uma moeda de renda comercial?

Um carry trade é uma técnica popular entre comerciantes de moeda em que um comerciante empresta uma moeda a uma taxa de juros baixa para financiar a compra de outra moeda com uma taxa de juros mais elevada.

Trocando custos de transporte.

O termo tem suas origens no conceito financeiro de & # 8220; carry, & # 8221; ou o lucro ou custo associado à retenção (isto é, transportar) um bem em particular. Ao manter um activo relativo ao outro gera lucro, entende-se que tem um "carry positivo". # 8221; Da mesma forma, ao segurar um ativo gera uma perda em relação a outra, entende-se que possui um # # 8220; carregamento negativo. & # 8221; 1) Recuperado 16 de setembro de 2018 isda / c_and_a / oper_commit-dcg-glossary. html.

Assim, a idéia de carry trade na sua forma mais geral é o comércio destinado a tentar gerar um retorno lucrativo através da troca de dois ativos com diferentes custos de transporte relativo. Em linguagem mais técnica, o comércio foi descrito como um tipo de "arbitragem de juros". # 8221; 2) Recuperado 16 de setembro de 2018 abacus. acf. csusb. edu/Kim/FIN654/QuestionSolution/M07_EITE3518_13E_IM_C07.pdf.

Por exemplo, um investidor pode emprestar dinheiro do banco a uma taxa de 1% ao ano e investir esse dinheiro na compra de uma moeda em uma nação onde a taxa de juros é de 5%. O investidor faria um retorno líquido de 4% ao ano nesse investimento durante o período em que o comércio estava em vigor (ou perda de 4% se as taxas fossem revertidas).

Potencial de Negociação.

Em um comércio de câmbio, um investidor potencialmente pode lucrar ou perder tanto do movimento relativo da taxa de câmbio quanto do diferencial de taxa de juros entre as duas moedas. Os mercados que apresentam um diferencial de alta taxa de juros geralmente apresentam maior volatilidade monetária, e um enfraquecimento inesperado da moeda alvo comprada pode gerar perdas. Para ser rentável, o diferencial de taxa de juros de um carry trade deve ser maior que o possível enfraquecimento da moeda alvo durante o período de tempo em que o trade é executado.

Contra a teoria: o quebra-cabeça avançado.

Sob a teoria econômica da paridade de taxa de juros descoberta (UIP), o comércio de transações não é esperado para produzir um lucro porque os valores cambiais devem se ajustar de acordo com o diferencial de taxa de juros entre dois países. Na prática, no entanto, as moedas de países com taxas de juros mais elevadas foram apreciadas ao invés de depreciar como a teoria afirma. Esse fenômeno foi chamado de & # 8220; enigma premium avançado & # 8221; por estudiosos, e tem sido parcialmente atribuído ao fato de que a forte venda de uma moeda emprestada na negociação tende a enfraquecê-la. 3) Recuperado 16 de setembro de 2018 frbsf / economic-research / publications / economic-letter / 2006 / novembro / taxas de juros-carry-trades-and-exchange-rate-movements /

O Yen Carry.

A prática do carry trade em mercados cambiais ganhou popularidade nos anos 90. Os comerciantes de divisas, especialmente nos fundos de hedge, começaram a ver a oportunidade nos grandes diferenciais das taxas de juros entre as economias de países como o Japão, a Austrália e os EUA. No momento, as taxas de juros no Japão caíram quase zero, 4) Recuperada em 16 de setembro de 2018 /chapters/c0092.pdf, enquanto as taxas nos EUA foram próximas de 5% ou acima. 5) Recusado 16 de setembro de 2018 federalreserve. gov/releases/h15/19990412/

Os negócios de transporte foram especialmente populares para o investimento em mercados emergentes, que por suas características macroeconômicas tendem a apresentar diferenciais de alta taxa de juros. Ao mesmo tempo, as autoridades desses países encontraram a prática de negociar grandes volumes para apresentar problemas, pois tende a oferecer o valor dessas moedas e, em seguida, produzir uma depreciação dramática quando as posições de carry trade são posteriormente revertidas em massa . 6) Recuperado 16 de setembro de 2018 lse. ac. uk/fmg/researchProgrammes/paulWoolleyCentre/pdf/First%20Conference%20Papers/M_Brunnermeier. pdf.

Estratégias comerciais comuns de transporte.

Os negócios de transações de moeda podem ser feitos com transações de caixa simples envolvendo a compra de moedas estrangeiras. No entanto, de acordo com o Banco de Pagamentos Internacionais (BIS), eles são mais freqüentemente realizados por meio de operações de mercado de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps e opções de divisas. Além disso, eles geralmente são feitos durante um período de 6 meses ou menos. 7) Recusado 16 de setembro de 2018 bis / publ / bppdf / bispap81.pdf.

As estratégias comuns de carry trade que o BIS identifica incluem a aquisição direta de dívidas em uma moeda de alta rentabilidade com fundos emprestados em uma moeda de juros baixos. Na liquidação, o investidor vende a dívida e recomprará a moeda de financiamento para reembolsar o valor inicial emprestado.

Uma estratégia alternativa utilizada pelos investidores é assumir uma posição de longo prazo na moeda de juros altos usando swaps de divisas entregues. Esta estratégia envolve a compra da moeda de juros baixos no mercado à vista e a compra da moeda alvo com uma transação para a frente. Na liquidação, o investidor recebe a moeda alvo e entrega a moeda de financiamento de juros baixos, usando o produto da transação para recomprar a moeda de financiamento no mercado à vista. Esta estratégia é considerada como oferecendo a vantagem de que as posições podem ser rapidamente desenroladas, se necessário.

Outra estratégia popular é assumir uma posição curta não entregável em uma moeda de baixo rendimento e uma posição longa em uma moeda alvo de alto rendimento. Após a liquidação, o comprador recebe, ou paga, a diferença entre a taxa a prazo e a taxa spot, se a moeda alvo se valorizar ou depreciar em relação ao preço acordado da adiantamento não entregue. Esta estratégia é popular porque a transação envolvendo um contrato não entregável pode ser feita com um investimento inicial relativamente menor do que com estratégias alternativas.

Um swap é um produto derivado financeiro que ajuda empresas e instituições a gerenciar riscos. Um swap simples de baunilha, também conhecido como um swap genérico, é o tipo mais básico dessa transação. Similar em função de futuros padronizados e contratos a prazo, um swap simples de baunilha é um acordo entre duas partes que especifica uma troca de fluxos de caixa periódicos decorrentes de uma classe de ativos ou instrumento de dívida.

Corporações, investidores e instituições de alto patrimônio líquido são os fornecedores mais comuns de swaps simples de baunilha. Normalmente, essa forma de transação é executada em relação aos seguintes ativos:

Taxas de juros: os swaps de taxas de juros facilitam a troca de pagamentos decorrentes de obrigações de dívida de taxa fixa para pagamentos de taxa variável e vice-versa. Moedas: os swaps de moeda permitem o intercâmbio de valores nominais de moedas estrangeiras. O mercado de dívida internacional, as taxas de câmbio e a entrada de uma entidade em um novo país ou mercado externo são algumas motivações para esse tipo de transação. Mercadorias: os swaps de commodities são utilizados para se proteger contra as volatilidades inerentes a um mercado ou mercados específicos. Os produtos agrícolas e energéticos estão entre os mais comumente envolvidos em trocas de commodities.

Swap de baunilha simples: parâmetros e mecânica.

A mecânica de um swap simples de taxa de juros de baunilha é bastante direta e similar àqueles envolvendo moedas e commodities. Neste tipo de swap, duas partes decidem trocar pagamentos periódicos entre si, de acordo com parâmetros especificados usando as taxas de juros como base para o acordo.

Por exemplo, o Commercial Bank Z e a Empresa X concordam que pode ser benéfico negociar pagamentos uns com os outros com base em suas próprias circunstâncias específicas. Para estruturar o swap, os seguintes parâmetros são definidos e acordados:

Valor principal: o montante do capital envolvido no serviço da dívida. Duração: Período de tempo até o acordo chegar ao prazo de vencimento, incluindo o cronograma de pagamento. Denominação de moeda: Tipo de moeda em que os pagamentos devem ser feitos. Taxas de juros: as taxas de juros pelas quais o comércio está vinculado. Taxas fixas e variáveis são definidas pelos participantes. A referência a um índice de taxa de juros, por exemplo, a Taxa Interbancária de Londres (LIBOR), é prática comum para definir a taxa variável.

A transação começa envolvendo o Commercial Bank Z e a Empresa X:

A Companhia X e o Banco Z concordam com um princípio de US $ 100 milhões, duração de 5 anos, com pagamentos por duas vezes por ano. O Bank Z efetua pagamentos com base em 10% fixos, enquanto a Empresa X concorda em efetuar seus pagamentos com base em uma taxa variável de 2% + LIBOR atual. Os pagamentos são processados por um intermediário, com flutuações na taxa de juros variável atuando como o principal determinante do sucesso para cada parte.

O próprio swap pode ter muitos resultados e ser útil ou prejudicial para os participantes envolvidos. Por exemplo, a Companhia X pode desfrutar do valor de ter um fluxo constante de receita gerada pelos pagamentos do Banco Z. Por outro lado, o Banco Z pode se beneficiar do aumento das taxas de juros e dos maiores pagamentos recebidos da Empresa X.

Em última análise, a motivação para entrar no acordo depende dos participantes individuais envolvidos. Razões comuns para se envolver em uma gama simples de troca de baunilha de gerenciar o risco para capitalizar as flutuações em vários mercados.

Resumo: The Swap Debate.

Embora seja parte integrante do mercado global de derivativos, muitos tipos de swaps continuam controversos. Durante a crise de crédito de 2008, os credit default swaps (CDS) pertencentes ao mercado imobiliário dos EUA foram considerados como sendo um dos principais culpados responsáveis pelo colapso. A falha subsequente de numerosos bancos de investimento e companhias de seguros foram atribuídas a essas atividades, dando o termo "# 8220; swap & # 8221; uma conotação um tanto negativa.

No entanto, o swap tem uma história que data todo o caminho de volta a 1981, originando com um comércio de rendimentos em moeda e obrigações de dívida entre a IBM e o Banco Mundial. 8) Recuperado 13 de fevereiro de 2017 sjsu. edu/faculty/watkins/swaps. htm Desde então, os swaps tornaram-se um enorme mercado de venda livre (OTC). Para o final de ano de 2018, os swaps representaram 75% do mercado total de derivativos de taxa de juros, um valor de US $ 320 trilhões. 9) Recuperado 13 de fevereiro de 2017 bis / publ / otc_hy1511.pdf.

Em geral, existem muitas variedades distintas de swaps, cada uma com seu próprio grau de complexidade e popularidade. Os swaps simples de baunilha são o tipo de swap mais comumente executado e, muitas vezes, um método viável de gerenciar o risco ativamente, garantindo lucro.

Leitura adicional.

Desempenho passado: desempenho passado não é um indicador de resultados futuros.

Dinheiro forex on-line Canoas

Monday 26 February 2018

Forex transporta taxas de juros comerciais

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